贷款端“上金箍”存款端“勒裤带”民营银行难题待解

曾经靠高息存款揽客、互联网助贷增收的民营银行，如今资负两端陷入连锁困局:助贷新规之下，依赖助贷公司推流的模式难以为继，贷款业务规模、盈利空间收缩，在净息差持续收窄的压力下，银行难以承担高额付息成本，不得不通过下调利率、下架中长期存款、优化产品结构，对冲信贷业务缩水带来的收益缺口。

一边是贷款业务收缩，增收无门，另一边是主动砍掉高成本存款，控制支出。一缩一降的联动变化拷问着民营银行，在利率高地不再、获客渠道收窄、自营能力不足的困局中该如何发展。

净息差收窄

记者梳理发现，近期多家民营银行宣布下架中长期存款产品。

北京中关村银行自5月30日起，下架个人、单位整存整取3年期存款产品。此前，湖南三湘银行宣布下架5年定期存款，存量产品到期后不再滚存。

此外，亿联银行App显示，该行2年期、3年期、5年期“亿定存”产品均已售罄。该行客户经理告诉记者:“长期限产品很久之前就不释放额度了，后续是否会新发，目前还不确定。”

记者发现，多家民营银行目前在售存款产品利率已降至“1字头”，2%以上利率的存款产品寥寥无几。

长期以来，民营银行都占据着存款利率“高地”，这也是民营银行吸引客户、吸收存款的核心竞争优势之一。但如今，民营银行在多次降息之后，以下架产品的方式，与高利率做了更为彻底的“断舍离”。

出现这样的变化主要有两方面原因。“一是近年来监管部门对中小银行存款的规范趋严，民营银行过去依赖的高息揽储策略已不可持续。二是在助贷新规之下，民营银行贷款业务萎缩、盈利空间收窄，倒逼民营银行不得不降低资金成本，优化负债结构。”一家民营银行个人信贷业务相关负责人说。其中，在助贷新规影响下，互联网贷款业务承压向负债端的传导更为根本。例如，亿联银行2025年末互联网消费贷款余额89.18亿元，较上年末压缩85.43亿元，2025年累计投放互联网消费贷款金额超229亿元，较上年减少190.65亿元。

金融监管总局数据显示，截至2026年一季度，民营银行净息差为3.62%，相比2025年四季度下降了0.21个百分点，在各类银行中降幅最大，且净息差整体呈现持续收窄的趋势。

民营银行助贷业务的收缩原因来自多方面。

近日，记者从多位业内人士处独家获悉，5月以来，多地金融监管部门对部分中小银行、消金公司进行窗口指导，要求助贷渠道贷款规模增速不得高于自营渠道贷款增速，存量助贷业务贷款余额应环比压降，融担类业务占比不得超过25%。

有分析人士向记者表示，此轮监管部门的窗口指导，不仅要求相关机构控制助贷业务增量，也对存量业务有序收缩提出明确要求。被指导的机构可能在助贷业务压降方面进度较慢，不符合监管部门预期。

“此举的核心目标在于推动持牌机构回归自身定位，压实自主风控责任，逐步降低对外部渠道的依赖，同时防范中小金融机构因规模过度扩张而积累风险。”上述分析人士说。

助贷业务压缩

助贷新规明确要求，商业银行开展互联网助贷业务实行“白名单”管理，应当坚持总行集中管理、权责收益匹配、风险定价合理、业务规模适度的原则；应当加强平台运营机构、增信服务机构准入管理，审慎制定准入标准，有效实施尽职调查，从严审批。

例如，蓝海银行2026年3月5日更新的68家互联网贷款平台运营机构合作名单中，有40家被明确标注为“暂停投放”，合作机构数量减少近六成。2025年9月，亿联银行将网贷合作平台从此前的56家大幅压缩至10家。

民营银行缩减合作机构数量是对渠道端的合规控制，而转向贷款自营是对经营逻辑的根本重塑。

然而，如何转、是否转得了是部分民营银行必须面对的课题。

首先，客源从哪来？

“助贷新规及后续出台的互联网金融产品营销新规，本质上是对金融业务的去互联网化，但是民营银行天然具有互联网属性，因此这些规定对民营银行的影响程度在一定程度上大于其他类型银行。”某国有大行一家分行互联网金融业务相关负责人表示。

他补充说道:“线上助贷渠道被限制，对于传统银行来说，可继续通过线下网点获客展业。而对于民营银行来说，由于‘一行一店’的相关要求，通过线下网点获客的方式行不通。”

此外，民营银行出于合规目的和风险考量，集中转向头部助贷平台。但头部平台并非来者不拒，它们对民营银行也有所选择。

“综合利率24%是不可逾越的红线。简单来说，在盈利上限封死的情况下，我们倾向于与资金成本低的银行合作，这样我们的利润空间会大一些。”另一家头部助贷公司相关业务负责人告诉记者。

这一行为的底层逻辑与助贷公司和合作银行之间的分润模式有关。上述头部助贷公司相关业务负责人解释道:“中小银行选择比较多的分润模式是收取固定收益，比如借款人的综合贷款利率是15%，其中银行放款的资金成本是4%。但银行要盈利，它们会要求得到3%的固定收益，那么这7%对于我们来说就是固定成本。另外，还要扣除我们在各大平台推流的营销成本、人工成本等，剩下的才是我们助贷业务的盈利。”

回归自身定位

相较于获客，是否具备贷款自营能力，也是民营银行面临的一大挑战。

“部分头部民营银行在风控体系搭建方面相对完善，但也有部分民营银行自主风控能力很弱，脱离助贷公司的帮助很难开展贷款业务。”上述国有大行互联网金融业务相关负责人表示。

“主要是技术人才不到位，尤其是既懂金融又懂技术的复合型人才匮乏。有的民营银行搞全员营销，技术人员也背着存贷款指标，这样的模式很难吸引优质人才。此外，金融数据具有隐私性、机密性等特点，出于对数据安全的考虑，找金融科技公司做风控系统在实践中的可行性较小，而且成本较大。叠加部分银行没有沉淀足够的用户数据，无法建立有效的自营信贷模型。”上述民营银行个人信贷业务相关负责人说。

业内人士认为，民营银行依赖助贷行业快速扩张业务规模，为自身发展埋下隐患。例如，自身核心客群基础薄弱、缺乏对真实个人信贷资产质量的认知、缺乏对资产风险的系统性管控能力等。

业内人士建议，民营银行应按照监管部门要求，回归行业定位，扮演好应扮演的角色。

“民营银行在我国银行业体系中的核心定位是差异化、普惠化的补充力量，旨在通过市场化机制服务传统银行覆盖不足的长尾客群。但在过去粗放的扩张模式下，部分银行背离了这一定位，积累了风险隐患。民营银行应在自身风险防控能力和拨备覆盖承受范围内开展业务。”一位民营银行相关业务负责人表示。

正如网商银行董事长金晓龙在2025年年报致辞中所言，无论外部形势和行业环境如何纷繁复杂，小微客户普惠金融服务的场景和需求是不变的。网商银行有责任继续通过金融科技手段，进一步拓展小微客户享受金融服务的领域。

微众银行董事长顾敏也在年报致辞中表示，2026年该行将在推动变革中坚守服务普惠的初心，继续打磨产品、锻炼能力、提质增效，在“稳”的基础上积蓄“进”的力量。