领涨且“吸金”半导体相关ETF表现抢眼

7月6日至10日，半导体、港股互联网等相关ETF领涨。机器人ETF(159258)和稀有金属ETF(562800)领跌，跌幅前十的ETF均是机器人和稀有金属相关ETF。

在资金净流入方面，7月6日至10日，净流入额前十的大多是权益类ETF，领涨的半导体相关ETF较为“吸金”，另外，多只宽基ETF也有较多资金流入，包括两只中证1000ETF(560010)。在成交额方面，7月6日至10日，权益类ETF中，中韩半导体ETF华泰柏瑞(513310)、港股创新药ETF广发(513120)、科创50ETF华夏(588000)、半导体设备ETF国泰(159516)等半导体、创新药(886015)相关的ETF成交额居前。

半导体相关ETF今年涨幅居前

7月6日至10日，半导体、港股互联网等相关ETF领涨，半导体ETF博时(159582)是周涨幅最大的ETF，涨幅超9%，多只港股互联网ETF(159568)以及云计算ETF汇添富(159273)、大数据ETF富国(515400)、信息安全ETF嘉实(159613)、科创半导体设备ETF鹏华(589020)等涨超8%。

拉长时间来看，半导体相关ETF也是今年以来涨幅居前的ETF。截至7月10日收盘，科创半导体设备ETF鹏华(589020)今年以来的涨幅为159.38%，是今年以来涨幅最大的ETF。另外，科创半导体ETF华夏(588170)、半导体设备ETF广发(560780)等ETF今年以来涨幅均超过140%，上周涨幅均超过5%。

7月6日至10日，机器人ETF和稀有金属ETF(562800)领跌，跌幅前十的ETF均是机器人和稀有金属相关ETF。此外，电池ETF(159155)和新能源车ETF(515030)上周也有较大的跌幅。

半导体和宽基ETF“吸金”

在资金净流入方面，7月6日至10日，净流入额前十的大多是权益类ETF，资金主要流入宽基、科技类及券商等板块。领涨的半导体相关ETF也较为“吸金”，跟踪科创半导体材料(884091)设备指数、半导体材料(884091)设备指数、科创芯片指数的相关ETF周度净流入居前；其中，科创半导体ETF华夏(588170)是净流入额最多的ETF，一周净流入额超过100亿元，半导体设备ETF国泰(159516)、半导体设备ETF易方达(159558)、科创芯片ETF嘉实(588200)等ETF净流入额均超过20亿元。

还有多只宽基ETF有较多资金流入，跟踪中证1000、科创50(1B0688)、创业板指(399006)、中证A500等宽基指数的相关ETF周度净流入也较多；在具体产品上，中证1000ETF(560010)南方、创业板ETF易方达(159915)、中证1000ETF华夏(159845)等宽基ETF的周度净流入额较多。

此外，跟踪港股通互联网指数和机器人产业指数的相关ETF周度净流入也较多，港股通互联网指数上周涨幅较大，而机器人产业指数上周跌幅较大。

在成交额方面，7月6日至10日，权益类ETF中，中韩半导体ETF华泰柏瑞、港股创新药ETF广发(513120)、科创50ETF华夏(588000)、半导体设备ETF国泰(159516)等半导体(881121)、创新药(886015)相关ETF成交额居前。

建议以均衡配置应对市场波动

易方达基金指数投资部总经理林伟斌认为，7月，随着中报业绩预告进入密集披露期，市场对成长板块的关注将进一步从产业预期转向订单、收入与利润的实际验证。经历前期较快上涨后，部分高景气板块估值水平与交易拥挤度有所提升，短期市场或通过震荡与轮动消化阶段性压力。但从中期维度看，科技产业趋势的基本面预期并未发生根本变化，AI算力需求、半导体国产化、存储周期(883436)修复等中长期线索仍然清晰。国内流动性环境保持合理充裕，企业盈利修复与产业升级仍是后续市场运行的重要支撑。整体来看，7月行情有望逐步从风险偏好驱动转向盈利验证和产业趋势驱动，具备基本面支撑、估值相对合理且受益于中长期产业趋势的资产仍具配置价值。

在行业配置上，金鹰基金建议以均衡配置应对市场波动，中期仍继续关注科技产业趋势，并验证能源与供应链安全方向的新景气。业绩验证期应规避高位高估值、缺乏业绩支撑的题材股。

在进攻端，金鹰基金认为，科技成长仍是中期主线，但短期应聚焦订单、业绩和产业趋势均能兑现的方向，如算力、半导体设备和材料等。创新药(886015)受益于全球合作价值持续兑现、国内支付与定价改革推进，叠加前期调整较为充分，可作为具备独立产业逻辑的补充配置。同时，矿产政策收紧叠加AI服务器需求提升，钼、钽、锗、钨、铟、锡等战略小金属(881170)值得关注；随着能源(850101)价格和企业成本约束逐步显现，算电协同、储能(885921)、风电(885641)、绿电电网、锂电等能源(850101)安全方向或有望成为新的景气分支。

在防御端，短期高低切换资金或继续流向高股息板块，以及受益于风险溢价回落的周期板块，建议关注有色、化工(850102)、煤炭(850105)等方向。此外，非银金融也是中报业绩景气度较强的方向，在行业景气较高、估值处于历史低位、机构筹码大多出清等因素支撑下，后续或仍有望获得资金重点关注。